影响力投资的源起可以追溯到社会责任投资,它们都强调在追求财务回报的同时,关注投资如何能够为环境和社会带来明确的、可衡量的积极影响。随着ESG投资理念的兴起和发展,影响力投资从边缘走向了主流。本文将详细描绘影响力投资从雏形到成熟的发展历程。
影响力投资的前身是道德投资或伦理投资
影响力投资的前身是道德投资或称为伦理投资,可追溯到17世纪,主要流行于宗教团体之间。20世纪80年代末90年代初,社会责任投资的领域不断扩大,逐渐形成了影响力投资的雏形。
2004年联合国环境规划署首次提出ESG概念
2004年,联合国环境规划署金融行动联合其它机构首次明确提出环境、社会和治理的ESG理念,被认为是系统化考察投资标的非财务因素的标志。2006年,联合国支持的负责任投资原则组织发布了负责任投资原则,推动投资机构在投资决策中纳入ESG指标。
2007年影响力投资的概念被首次提出
2007年,美国洛克菲勒基金会首次提出影响力投资的概念。全球影响力投资网络把影响力投资定义为旨在产生正面、可测量的环境或社会影响以及财务回报的投资。
可持续发展目标的提出进一步推动了影响力投资
2015年,联合国推动193个成员国正式通过《2015-2030年可持续发展议程》,提出了17项可持续发展目标。可持续投资与影响力投资都是对这些目标的响应,使影响力投资理念日益完善并走向成熟。
影响力投资的发展历程大致可以划分为四个阶段:最初的道德或伦理投资阶段,ESG理念的提出和负责任投资原则的发布推动形成影响力投资雏形的阶段,影响力投资概念被正式定义的阶段,以及在可持续发展目标引领下日益完善的阶段。随着理念的成熟和实践的丰富,影响力投资已经从边缘走向主流。