HRA全称为Health Reimbursement Arrangement,中文翻译为“健康补偿安排”。HRA是美国一种由雇主提供的医疗支出报销账户,用于员工的医疗费用支出。HRA与HSA(健康储蓄账户)类似,都是免税的医疗报销账户。但是HRA是由雇主而不是员工开立和拥有,因此HRA是公司提供的一项福利。了解HRA在投资计划中的作用对投资者很重要。
HRA用于医疗费用报销的免税优势
HRA最大的优势在于其医疗费用报销的免税性。员工可以使用HRA账户中的资金支付合规的医疗费用,而不需要缴纳所得税。这为员工节省了医疗费用的所得税负担。HRA的免税报销额度每年由公司确定,剩余未用完的部分可以结转下一年使用。这种优势对员工的个人所得税负担有很大帮助,尤其对投资收入较多的投资者而言,HRA的免税报销可以抵消部分投资收入的税负。充分利用HRA的免税报销空间,是投资计划中的一个重要考量因素。
HRA如何影响投资组合配置
首先,拥有HRA可以减少员工对医疗费用的担忧,从而增加用于投资的可支配收入。其次,HRA的免税报销额度也会影响员工的风险偏好。如果HRA报销额度较高,员工将更倾向于承担投资组合中的风险,增加权益类资产的配置比例。最后,HRA报销可以抵消投资收益的税负,这也会影响员工选择税负效率高的投资工具,例如首次公开发行股票。综合来看,HRA的存在会提高员工的投资积极性,影响其投资组合的风险收益特征。
HRA如何帮助投资者节税
HRA可以帮助投资者以三种方式节税:1)HRA的存款来源于免税,不需要缴纳所得税;2)HRA的医疗费用报销也免税;3)HRA的报销可以抵消投资收入的税负。这三方面的税收优惠叠加,可以显著减少投资者的税负。具体来说,投资者可以考虑下列做法:优先使用HRA支付医疗账单,再使用HSA账户,其他未报销的部分留待年底个人所得税报销;调整投资组合,增加更多税负效率较高的投资工具;注意投资收益匹配HRA的免税报销额度。做好HRA的税收规划,可以让投资者充分享受其税收优势。
HRA对退休后的投资安排影响
HRA对退休后的投资安排也会产生影响。一方面,退休后可能没有HRA账户的补充,这需要员工考虑未来医疗费用的支付来源。另一方面,退休后投资收入可能下降,这样HRA提供的免税报销就更加宝贵。因此,投资者需要提前做好退休后的HRA使用规划。具体措施包括:退休前多留存HRA储备金;调整投资组合,增加可以提供稳定收益的配置;退休后将HRA专项用于支付医疗费用,尽可能延长报销期限。做好HRA的长期规划,可以帮助投资者获得持续的税收优惠。
HRA通过提供免税的医疗费用报销,可以减轻投资者的税收负担,提高投资积极性,帮助优化投资组合,对投资收益产生积极影响。投资者需要充分利用HRA的税收优势,并考虑其对退休投资规划的影响,以提高投资效果。