With the development of financial markets, more and more people are paying attention to investment management. As a basic course for investment, the foundations of investment management helps investors understand the basics of investment management, including the source of funding, portfolio management strategies, investor types, asset management models and the role of wealth management. By learning the foundations, investors can grasp core investment concepts and better manage investment assets.
主要资金来源及投资目标
文章提到基金和理财的主要资金来源可分为个人和机构。个人可通过购买基金产品进行投资。机构如企业、银行、保险公司、基金会通过自营或者委托资产管理公司进行投资。不同资金来源投资目标也有所不同,企业和银行追求风险低,流动性好,生命保险公司有较长的投资期限。基金会、捐赠基金的投资期限不确定,追求资产增值与自身目标匹配。
投资组合管理策略
文章介绍了股票、债券的主动管理与被动管理策略。被动管理通过跟踪基准指数,费率低但可能带来跟踪误差。股票可以通过指数化投资实现被动管理。债券被动管理通过不同期限的债券投资实现。主动管理通过选择性股票和债券投资,根据经济环境、公司基本面变化调整投资组合,追求超越基准指数的收益。
投资者类型
从参与者来源,可将投资者分为个人和机构。个人投资者可通过购买基金产品进行投资。当资金量达到一定规模,个人也可以通过私人银行、家族信托和基金公司进行私募资产管理。机构投资者如企业、银行、保险公司、基金会、大学捐赠基金有自己的资金管理部门或委托资产管理公司进行资金管理。
资产管理模式
资产管理可分为主动管理与被动管理。被动管理通过跟踪指数,费率较低。主动管理选择性地投资于股票、债券、另类资产,追求超越基准指数。传统资产管理公司聚焦于股票和固定收益类资产。另类投资管理公司投资私募股权、对冲基金、房地产、大宗商品等,利润空间更大。两者边界正变得模糊。
财富管理的作用
财富管理不仅关注资产增值,还关注高净值人群的其他需求,提供财富管理、税收规划等全面的服务。完善的财富管理可以协助处理遗产规划、子女教育等问题。财富管理关注的不仅是个人,也包括企业、基金会、大学捐赠基金等机构客户。
通过学习投资管理基础,投资者可以掌握投资的核心概念,明确不同资金来源和投资者的投资目标,了解投资组合管理的主要策略,认识资产管理与财富管理的区别与联系,这将有助于更好地进行投资决策和资产配置。