近年来,家族办公室(family office)在全球范围内蓬勃发展,成为越来越多高净值家族管理财富的首选。家族办公室投资大会作为业内顶级盛会,每年汇聚众多业内专家和资深家族办公室代表,共同探讨行业发展趋势、投资策略和风险管理等话题。本文将重点总结近年来家族办公室在大会上讨论的投资策略,以及业内专家和代表对行业发展前景及面临挑战的看法,以期对家族办公室的投资决策提供参考。全文将多次围绕family office和investment等关键词展开。
投资策略多元化是大趋势
近年来,在家族办公室投资大会上,多元化投资策略一直是热门话题。面对全球经济不确定性上升和资产泡沫化风险,传统投资已无法为家族办公室带来持续稳定的长期回报。因此,大会上的专家建议家族办公室应调整投资策略,将更多资金分配至非传统资产,如私募股权、对冲基金、另类投资等。这些资产具有低相关性,可以有效分散家族办公室的投资组合风险,为财富保值增值。具体而言,私募股权可以通过直接投资获得高额回报;对冲基金可以避免市场下跌风险;另类投资如艺术品和稀有藏品则具有抗通胀功能。专家建议家族办公室应根据自身需求,合理配置这些非传统资产。
注重影响力投资和社会责任
在最近几届家族办公室投资大会上,影响力投资和社会责任投资成为热门话题。众多家族办公室表示,年轻一代继承人越来越重视企业的社会影响力和环境责任。因此,家族办公室正在调整投资策略,将部分资金投向那些能够在创造财务回报的同时,也能产生积极环境和社会影响的资产。例如可再生能源、绿色科技、教育等领域。专家建议,影响力投资不应仅限于慈善事业,而可与主流投资完美结合,通过股权投资、主题基金等方式参与。这既符合年轻继承人的理念,也使家族办公室的投资组合更加多元化。
私域资产投资需谨慎
尽管非上市私域资产回报潜力巨大,但家族办公室投资此类资产也面临更高风险。大会上,多位专家警告私域资产具有严重的估值困难,信息不对称问题突出。投资决策前,家族办公室必须进行全面尽职调查,详细评估资产的真实价值。在投资后,也需建立风险监控机制,提高透明度。此外,由于私域资产流动性差,投资决策必须符合家族的长期需求。专家建议家族办公室在私域资产的配置上保持谨慎和约束,避免过度投资导致流动性风险。
投资新兴市场具备长期视角
在近年的家族办公室投资大会上,新兴市场也成为热议话题。尽管新兴市场固定收益和股权资产近年表现疲软,但与会代表和专家普遍认为,这些地区长期增长潜力依然巨大,家族办公室应具备长期视角布局。具体而言,大会上普遍建议积极配置亚洲(除日本)新兴市场,较为谨慎地配置拉美新兴市场。就个股而言,专家建议将更多资金投向新兴市场的基础设施、科技、医疗保健等高增长领域,而非大宗商品和基础材料等周期性强的行业。此外,也有专家指出投资新兴市场时需警惕政治风险及汇率风险。
家族办公室投资大会作为行业内顶级盛会,每年为家族办公室的投资决策提供重要参考。近年来,多元化投资策略、影响力投资、新兴市场等都是热门议题。但专家也提醒家族办公室应审慎对待私域资产投资,并增强风险管理意识。