David Swensen是耶鲁大学投资办公室的首席投资官,他非常注重另类投资和积极管理投资组合。他提出了耶鲁模型,强调股票、另类投资的配置比例,追求长期的绝对收益。他还培养了许多杰出的投资人才,如高瓴资本的张磊。David Swensen将学术理论与实践经验结合,其投资理念和策略对全球投资界影响深远。
David Swensen投资理念的核心是追求长期绝对收益
David Swensen认为投资的目的是获得长期的绝对收益,而非追逐基准指数。他专注于资产配置策略,而非短期的市场定价。他提倡高度分散投资,投资不同类型的资产,降低风险并获得稳定收益。他还强调要减少管理费用,直接管理大部分资产。这些理念奠定了耶鲁模型的基础。
David Swensen偏重另类投资和积极管理投资组合
David Swensen认为传统的固定收益投资无法获得高收益。他增加了高风险资产如私募股权、对冲基金、房地产在投资组合中的比例。他通过积极管理,选择尚未被市场充分认可的优秀基金经理。他的投资组合大约有四分之一是另类投资。这些策略使耶鲁大学的投资组合获得了长期稳定的高收益。
David Swensen培养了许多卓越的投资人才
在David Swensen的带领下,耶鲁投资办公室成为了顶尖投资人才的摇篮。许多杰出校友在投资界取得了巨大成功,如高瓴资本的张磊、橡树资本的Robert Citrone、Corebridge资本的Alan Howard等。David Swensen本人也写了多本投资畅销书,分享他的投资哲学。他将理论与实践结合,影响了全球投资行业的发展。
David Swensen通过在耶鲁大学投资办公室的策略实践,确立了追求长期绝对收益、重视另类投资和积极管理投资组合的投资理念,培养了众多投资精英,对全球投资业产生深远影响。