富达投资(Fidelity Investments)是全球最大的资产管理公司之一。其子公司富达数字资产服务公司最近推出比特币指数基金,进入加密货币市场。但是,富达面临新的竞争对手Wilshire Phoenix的挑战。Wilshire Phoenix已经申请推出手续费更低,更便捷的比特币商品信托基金。这些基金都是面向美国的IRA和401K养老金账户。本文将分析Fidelity和Phoenix在这一市场的竞争。
富达数字资产服务公司推出比特币指数基金
2020年8月,富达经纪服务公司(Fidelity Brokerage Services)推出了比特币指数基金Wise Origin,面向机构投资者。这标志着Fidelity正式进入加密货币市场。作为一家老牌金融机构,Fidelity管理着超过8.3万亿美元的资产。其CEO Abigail Johnson也是比特币的坚定支持者。
Wilshire Phoenix准备推出更便宜的比特币基金
2020年6月,Wilshire Phoenix向美国证监会申请推出比特币商品信托基金(Bitcoin Commodity Trust)。这种基金类似于Fidelity的比特币指数基金,但是年度管理费更低,只有0.9%。Wilshire Phoenix还指定Fidelity子公司富达数字资产作为新基金的托管方。因此,Wilshire Phoenix准备与Fidelity正面竞争。
这些基金面向美国的IRA和401K退休金账户
这些比特币基金都是面向美国投资者的IRA和401K退休金账户推出的。美国法律规定,投资者只能通过像Fidelity和Wilshire Phoenix这种合规机构,才能使用退休金账户投资加密货币。此外,这些账户还享受税收优惠。因此,尽管手续费高,但投资者仍然选择这条渠道进入加密货币市场。
竞争可能推动手续费下降,甚至出现“负溢价”
随着Wilshire Phoenix的加入,Fidelity面临新的竞争压力。为争夺客户,两家可能会降低手续费。此外,随着更多比特币指数基金份额解禁流通,溢价也可能消失,甚至出现“负溢价”。就像原油市场一样,加密信托的不可赎回属性也可能导致抛售并推动负溢价出现。
富达投资通过子公司富达数字资产服务公司,推出比特币指数基金,试图分一杯羹。但是新的竞争对手Wilshire Phoenix紧随其后,准备推出手续费更低的类似基金。两者均面向美国的IRA和401K退休金账户。竞争或推动手续费下降,甚至出现负溢价。