近日,中国银保监会印发《关于规范保险资金投资管理有关事项的通知》,进一步规范保险资金投资管理相关要求。这次通知的出台,对保险资金投资管理提出了一系列新要求,包括拓宽可投资金融产品范围、落实主体责任、强化穿透监管、规范投资单一资管产品行为以及完善投后管理要求等。这些新规范的实施,有助于优化保险资产配置结构,提升保险资金服务实体经济的质量和效率,并能够加强风险防控,防范投资风险。
拓宽可投资金融产品范围有利于优化保险资产配置
根据通知,为进一步完善保险资产配置结构,理财公司理财产品、单一资产管理计划以及债转股投资计划纳入保险资金可投资的金融产品范围。这一规定将使保险资金可选择投资的金融工具类型更加丰富和全面,可以根据自身的资产配置需要和风险偏好,选择更加合适的金融产品进行投资。这对保险资金来说具有重要意义。保险资金要承担保障保险消费者利益的重要社会责任,必须确保资金安全。同时,保险资金又具有长期性特征,需要通过多样化的金融资产配置实现资产的保值增值。因此,拓宽投资渠道,实现更科学合理的资产配置对保险机构来说是必要的,这有利于实现投资收益、控制风险并更好地满足保险资金的使用需求。
明确保险资管公司主体责任有助于加强投资风险管理
通知要求,保险资管公司在受托投资金融产品时,必须切实承担起尽职调查、投资决策和投后管理等主动管理责任。这一要求强化了保险资管公司作为金融产品投资的主体,必须对选择和管理的投资对象承担责任。作为专业机构,保险资管公司有义务对投资标的进行充分调研和评估,对可能存在的风险隐患进行识别,做出审慎的投资决策,并在投资后对资金运行进行跟踪监测。这有助于促使保险资管公司建立标准化的投资管理流程,提高投资决策和风险控制能力。同时,取消对投资信贷资产支持证券和资产支持专项计划的外部信用评级要求,让保险资管公司不能简单依赖外部评级,而要充分发挥自身的专业研究判断能力,确保对投资风险负责。
实施穿透监管有利于准确评估投资风险
针对部分金融产品投资,监管部门要求保险公司根据产品基础资产的性质,对投资管理能力进行穿透要求,并将基础资产纳入相应的投资比例管理。这一举措强化了对投资风险的穿透监管,要求保险公司必须建立对金融产品基础资产的风险评估体系,不能简单依赖表面产品的风险级别,而应该深入判断基础资产的实际风险。这对保险公司来说意味着必须提升对复杂金融产品的理解和风险管理能力,建立健全基础资产风险评估和投资管理机制,才能真正掌握投资风险。这有助于促使保险公司加强风险管理体系建设,形成科学合理的投资策略。
规范投资单一资管产品行为有利于防控集中风险
通知明确,保险公司投资单一资管计划和面向单一投资者发行的理财产品时,必须改进投资管理人选择标准和程序,合理制定投资指引,并做好产品管理,确保资产安全。这一规定针对保险公司投资单一主体发行的金融产品可能带来的风险集中问题提出了明确要求。投资单一产品可能导致保险资金过度集中于某一经营主体或某一类资产,一旦该主体或资产发生问题,将对保险公司造成较大冲击。因此,必须建立科学的投资管理人选择和产品管理制度,通过风险分散来防范集中风险。这有助于引导保险公司建立科学的投资决策和风险控制机制,保障资金安全。
加强投后管理有利于及时发现和化解投资风险
通知还要求保险公司必须明确投资金融产品后的管理职责,配备专业人员进行定期跟踪,并采取有效措施控制相关风险。投后管理是保险公司实现投资风险管理的重要一环。通过加强投后跟踪和监测,可以及时掌握投资资产运行状况和潜在风险,以便快速响应和化解风险。这有助于形成保险公司完整的投资管理闭环,使投资管理更加规范化。通知的这一要求将促使保险公司建立专业化的投后管理团队和工作机制,提高风险防范和处置能力。
新发布的《关于规范保险资金投资管理有关事项的通知》确立了一系列新的监管要求,包括扩大可投资金融产品范围、明确主体责任、实施穿透监管、规范投资单一产品以及强化投后管理等。这些新规范的实施将有利于优化保险资产配置、提升投资管理能力、强化风险防控,确保保险资金安全运行。